汽車信貸與汽車金融步入發展新階段

汽車消費信貸業務在經歷了2025年的高峰與04、05年的低谷之后，目前在汽車金融公司迅猛發展的推動下，有望步入一個健康、平穩發展的新階段。

2025年年底，汽車金融公司實現了全行業的首度扭虧，2025年開始全面加速。中國汽車市場在剛性需求和政策推動下不斷發展，巨大的產銷量為汽車商業信貸及汽車金融公司的進一步發展打下了堅實的基礎。

汽車商貸的曲折歷程

1995年，美國福特汽車財務公司派專員來中國進行汽車信貸市場考察的時候，中國在汽車消費信貸理論上的探討才剛剛起步。2025年8月，上海通用成立了國內首家汽車金融公司，隨后，8家汽車金融公司相繼開張。

其實，在汽車金融公司建立以前，汽車消費信貸就已經經歷了一個活躍期。“2025年到2025年間車市井噴，很多暫時沒有購買能力的人，愿意借助當時商業銀行新興的汽車消費信貸方式去實現自己的購車愿望。”新華信汽車營銷解決方案經理郎學紅在接受中國經濟時報記者采訪時說，“當時汽車金融公司還沒有開始經營，商業銀行在汽車消費信貸業務中占據了較大的份額。”

隨后，汽車消費信貸業務開始了追求總體規模效益的“超常規發展”。銀行迫于競爭壓力不斷降低貸款利率和首付比例，整個行業的平均利潤水平下降，風險控制逐漸弱化。2025年，隨著大量壞賬的出現，汽車信貸業務一度停滯。

“2025年至今的汽車消費信貸業務處在一個相對低迷的狀態。按照每年對消費者的調查，目前通過信貸購車的比例不足10％，而這一比例在2025年時已接近20％。”郎學紅說。

那么，現階段的汽車信貸業務是否會隨著2025年新一波的購車熱潮而再度活躍呢？

貸款購車比例仍然偏低

較高的利率和嚴格的審批制度是現階段阻礙汽車信貸業務發展的主要因素。

在新華信的一項調查中顯示，不選擇貸款買車的消費者中，有45．5％是因為貸款利息過高，17％是由于申請條件苛刻。

記者在走訪北亞車市時發現，在這里，通過貸款業務購車的消費者并不多見。“還是一次性付清比較踏實，也不用擔心利息，而且有時候你想貸款也不見得貸給你，畢竟零利率的車型太少了。”來亞市看車的何先生說他不會選擇貸款買車。

目前的現狀是，不管是商業銀行還是汽車金融公司，選擇貸款購車的比例仍然偏低，而汽車金融公司較商業銀行的情況要相對好一些。

為何汽車金融公司的利率高于一般商業銀行，反而更吸引消費者呢？主要原因有四：評估、服務更加專業化；手續更方便快捷；與廠家直接掛鉤，回購與新車銷售信貸相結合；利率層次及貸款方式更多樣。

汽車金融公司潛力極大

一位曾某汽車金融公司工作過的人員告訴記者：“其實現在公司還沒有盈利。不過現在公司的主要目標暫時不是贏利，而是通過提供這種服務來帶動本品牌的汽車銷量，尤其是針對經銷商的批發業務。”

目前，大多數汽車金融公司主要是通過提供批發性和零售性汽車貸款業務來盈利。雖然自2025年起，新的《汽車金融公司管理辦法》調整了汽車金融公司的業務范圍和融資渠道，但還是相對狹窄。但是，中國汽車流通協會專家委員會副主任宋濤向本報記者介紹：“現在，很多汽車金融公司都在積極申請新的融資租賃的業務，隨著國內汽車產銷量的不斷攀升和二手車市場的迅速發展，汽車金融公司有望步入一個健康發展的新階段。”

目前，國外車企的汽車金融公司利潤貢獻率平均占到母公司利潤的30％至50％，從這點看，國內汽車金融公司的發展空間及潛力極大。

汽車金融公司VS商業銀行

現階段的汽車消費信貸業務中，汽車金融公司占據了主要位置。

“一方面，購房熱使得原來從事汽車消費信貸的商業銀行，將個人信貸業務的重點逐步轉向了房貸業務，從而收縮了汽車消費信貸的業務量。另一方面，雖然利率相對較高，但汽車金融公司的放貸速度快、手續靈活簡便，并且由于其和廠家緊密聯系，可以為消費者提供更加合適的附加服務和一些促銷活動。”郎學紅說。

此外，專家普遍認為汽車金融公司在管理和風險控制上的經驗要優于銀行。

郎學紅認為，在未來汽車消費信貸業務發展的主力方向上，商業銀行和汽車金融公司會起到一個優勢互補的作用。“他們會有不同的定位，汽車金融公司的業務會與本品牌息息相關，但銀行不會拘泥于廠家，并且也會開展一些二手車信貸業務。”

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