銀行業(yè)加速不良資產(chǎn)出清：市場擴容與風(fēng)險化解并行

  網(wǎng)訊，近年來，中國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量壓力持續(xù)顯現(xiàn)，銀行機構(gòu)通過批量轉(zhuǎn)讓、打折甩賣等方式加速清理不良資產(chǎn)。據(jù)最新統(tǒng)計，2025年全年不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模突破2861.9億元，較上年增長超八成，其中個人貸款不良處置成為核心戰(zhàn)場。在政策支持與市場驅(qū)動下，銀行業(yè)正通過創(chuàng)新手段化解風(fēng)險，為后續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營騰挪空間。

  一、銀行密集轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)包，折扣率持續(xù)走低

  2025年開年以來，多家銀行加速通過銀登中心平臺掛牌不良貸款項目。3月首周，民生銀行信用卡中心推出首批個人不良貸款資產(chǎn)包，涉及未償本息總額超6億元；北京銀行同期發(fā)布1.6億元個人房貸及消費貸轉(zhuǎn)讓項目。據(jù)不完全統(tǒng)計，2月以來已有數(shù)十家機構(gòu)在該平臺密集處置不良資產(chǎn)，涵蓋國有大行、股份制銀行及地方城商行、農(nóng)商行。

  值得關(guān)注的是，部分資產(chǎn)包以極低折扣率成交。河北銀行一筆原始金額2.41億元的個人住房抵押貸款不良資產(chǎn)包，最終僅以7300萬元轉(zhuǎn)讓（約3折）；廣發(fā)銀行信用卡貸款不良資產(chǎn)包更以不到1折的價格（19.66億元對價換得1.47億元）完成交易。業(yè)內(nèi)人士分析稱，這類高折扣源于長期難以回收的債務(wù)特性——如中原銀行某個人經(jīng)營貸項目加權(quán)逾期天數(shù)已達(dá)1687天，處置難度顯著推高了價格壓降空間。

  二、個人貸款成不良處置主力

  從結(jié)構(gòu)看，個人貸款尤其是信用卡透支、消費貸等業(yè)務(wù)成為風(fēng)險集中領(lǐng)域。銀登中心數(shù)據(jù)顯示，2025年全年個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓規(guī)模達(dá)1583.5億元，較上年增長64%，占整體成交額的70%以上。這一趨勢與銀行財報數(shù)據(jù)形成呼應(yīng)：截至2025年中報，國有大行普遍出現(xiàn)個人貸款不良率上升（如農(nóng)行、交行分別升至0.79%和0.98%），股份制銀行中渤海銀行更錄得3.3%的高值。

  專家指出，零售業(yè)務(wù)擴張帶來的風(fēng)險積累是核心原因。隨著消費貸、信用卡等業(yè)務(wù)規(guī)模快速攀升，部分客戶資質(zhì)下沉導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量承壓。同時，個人貸款分散性強、處置成本高的特性也迫使銀行通過批量轉(zhuǎn)讓加速出表。

  三、轉(zhuǎn)讓折扣率創(chuàng)新低：市場供需與政策影響

  2025年不良貸款轉(zhuǎn)讓平均折扣率進(jìn)一步走低——個人業(yè)務(wù)僅4.8%，對公資產(chǎn)18.6%（均以未償本息計）。這一現(xiàn)象背后反映多重因素：一是經(jīng)濟周期波動下抵押物變現(xiàn)困難，如房地產(chǎn)市場低迷拖累住房抵押債權(quán)處置；二是司法成本攀升，部分未訴個貸需通過訴訟追償增加處置壓力。

  政策層面的調(diào)整也在推動市場擴容。2025年11月出臺的《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》，拓寬了AMC收購范圍并強化風(fēng)控要求，為銀行與機構(gòu)間合作提供了更清晰框架。未來隨著監(jiān)管對資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化及處置流程優(yōu)化，預(yù)計不良轉(zhuǎn)讓市場將呈現(xiàn)規(guī)模擴大、定價機制多元化的特征。

  總結(jié)

  在銀行業(yè)加速出清存量風(fēng)險的背景下，不良貸款轉(zhuǎn)讓市場正經(jīng)歷量價齊升的結(jié)構(gòu)性變革。個人消費貸、信用卡等業(yè)務(wù)的風(fēng)險釋放與政策引導(dǎo)下的市場化處置并行，推動行業(yè)通過資產(chǎn)盤活夯實資本基礎(chǔ)。盡管當(dāng)前折扣率處于歷史低位，但隨著處置手段創(chuàng)新（如法拍、資產(chǎn)重組）及跨機構(gòu)協(xié)作深化，未來不良資產(chǎn)市場有望在風(fēng)險化解與價值挖掘間找到更優(yōu)平衡點。

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